昨日市场总体回升，和新沪深两市成交额为1.76万亿，材料较之前一日增加了356亿。推动XM外汇AI眼镜、高端人形机器人、被动橡胶制品、元件军工电子等板块涨幅较高，需求而保险、增长猪肉、和新游戏、材料光伏等板块跌幅较大。推动收盘时，高端沪指微跌0.02%，被动XM外汇深成指微涨0.2%，元件创业板指微跌0.06%。需求

中信建投在今天的晨会上指出，随着AI的发展，高端被动元件需求急剧上升，相关新材料迎来发展机遇。当前消费电子行业复苏，行业景气度逐渐回升，“以旧换新”政策刺激替换需求，加上新能源车和AI的发展，被动元件需求量急剧增加。AI领域的MLCC需求量较传统燃油车增加了6倍，AI服务器、AI PC、AI手机等的MLCC需求也相应增长。同时，高性能要求如更高功率、频率、可靠性和更小体积等也带来了挑战。具有更大功率、更小体积和更低散热等要求的AI服务器电感需求也在大幅增长。消费电子行业需求上升与AI的发展共振，被动元件要求在数量和性能上都有了显著提升。预计到2030年，AI领域对MLCC和芯片电感的需求年均增速将超过30%。建议关注被动元件及上游原材料行业的投资机会，特别是推荐关注上下游一体化企业，以充分享受全产业链升级的红利。

另一家券商，国金证券表示，《总量调控管理办法》的实施推动了稀土行业供给侧结构性改革，公司认为后续可能伴随着一系列政策和行业整合，而在全球地缘政治环境不确定性加剧的背景下，稀土的战略价值有望进一步提升。同时，该行业基本面正处于底部回升阶段，稀土集团和涉足人形机器人产业链的磁性材料标的有望获益。

本文转自“财联社”，编辑：李佛。