根据贝莱德的贝莱观察,全球电力需求日益增长,德电动关电电其中因素包括AI技术的力需链相XM-MT4应用、全球经济增长、求激产业链转移、增引注发资机工业扩张及建筑制冷需求。发市贝莱德预计长期来看,场波础设产业对低碳及即用即取的网基能源的需求也将上升。
贝莱德建议关注发电、关投电网基础设施以及电器设备产业链的贝莱投资机会,特别看好公用事业和电力生产商相关行业,德电动关电电XM-MT4以及供应链中的力需链相细分机会。
在美国,求激AI将是增引注发资机推动新增电力需求的主要动力之一,预计美国的发市总电力需求将继续增长。大型科技公司仍然承诺加大对AI技术的资本支出,并将持续投资该领域。
此外,全球电力需求增长的其他因素包括全球收入提升、产业链转移、工业扩张以及建筑制冷等。极端高温天气推动了空调需求增加,尤其是在新兴市场中。建筑和车辆的电气化趋势在不同地区也在持续推进。贝莱德指出,随着电力需求增长,供应将成为限制因素,可能导致通胀压力增加。
因此,贝莱德建议增加股票、基础设施和通胀挂钩债券的配置,以对冲通胀带来的不确定性。
最后,选择何种类型的电力供应以满足增长的电力需求将至关重要。能源转型领域的投资预计将持续增长。公司在推动AI技术的同时,更倾向于持续供应、高效、低碳的电力。这可能会推动美国对天然气和可再生能源的需求增加,尽管传统能源仍将在未来发挥重要作用。政策制定者在追求低碳目标的同时也将考虑电力的成本效益。